中级银行从业资格考试《风险管理》真题汇编五（12）

希赛小编为考生整理了中级银行从业资格考试《风险管理》真题汇编五（12），希望对大家备考中级银行从业资格考试风险管理会有帮助。

2、请根据下表,回答下列4小题。

某银行持有的各种货币的外汇敞口头寸

（1）若该银行资产负债表上有日元资产1500，日元负债800,银行卖出的日元远期合约头寸为500,买入的日元远期合约头寸为200,持有的期权敞口头寸为50,则日元的敞口头寸为（ ）。（单选题）

A、空头450

B、空头750

C、多头450

D、多头750

（2）根据表中数据和第(1)题的计算结果，计算银行持有的货币组合的累积总敞口头寸和净总敞口头寸分别为（ ）。（单选题）

A、350； -70

B、350； 70

C、930； -370

D、930； 370

（2）使用短边法计算银行的总敞口头寸为（ ）。（单选题）

A、70

B、280

C、350

D、650

（4）若此银行对待外汇风险的态度较为激进，计量总敞口头寸时主要考虑不同货币汇率的相关性，则银行使用的总敞口头寸应为（ ）。（单选题）

A、-370

B、280

C、350

D、370

试题答案："C","D","D","D"

试题解析：

（1）单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债）+(远期买入-远期卖出）+期权敞口头寸+其他敞口头寸= (1500-800) +(200 -500) +50 =450 >0，因此，该银行在日元上处于多头，即日元的敞口头寸为多头450。

（2）①累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即200 +450 + 150 +80 +50=930;②净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，即200 +450 -150-80 -50 =370。

（3）短边法的计算分为三步：首先分别加总每种外汇的多头和空头；其次比较这两个总数；最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。该银行外汇多头头寸之和为：200 + 450 = 650,空头头寸之和为：150 +80 +50 =280，由于前一个总数绝对值较大，所以其总敞口头寸为650。

（4）净敞口头寸法主要考虑不同货币汇率波动的相关性，认为多头与空头存在对冲效应，该计量方法较为激进。使用净敞口头寸法得到的总敞口头寸=200 +450 -150 -80 -50 =370。