中级银行从业资格考试《风险管理》真题汇编六（12）

希赛小编为考生整理了中级银行从业资格考试《风险管理》真题汇编六（12），希望对大家备考中级银行从业资格考试风险管理会有帮助。

2、风险事件：

为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会于2016年11月28日对外公布《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则（征求意见稿）》，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。

相关背景：

近年来，随着金融市场的发展，我国商业银行衍生工具交易业务快速增长。为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，根据2014年3月巴塞尔委员会发布的《交易对手信用风险计量的标准方法》，银监会起草了《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》）。《规则》借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。《规则》重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，分别规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量公式。

《规则》包括正文和附件两部分。正文共10条，要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，建立健全衍生产品风险治理的政策流程，强化信息系统和基础设施，提高数据收集和存储能力，确保衍生工具估值和资本计量的审慎性。附件规定了重置成本和潜在风险暴露的计算方法及流程，并明确了违约风险暴露的加总方式。

根据以上案例描述，回答下列6小题。

（1）区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性包括（ ）。（多选题）

A、当合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险

B、当合约价值为正时，己方可能违约，交易对手承担违约风险

C、当合约价值为负时，己方可能违约，交易对手承担违约风险

D、当合约价值为负时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险

E、在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性

（2）以下哪项不属于交易对手信用风险的计量？（ ）（单选题）

A、交易对手信用风险暴露的计量

B、对交易对手信用风险的定价

C、交易对手信用风险暴露数据

D、交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量

（3） 关于交易对手信用风险，下列说法中错误的是（ ）。（单选题）

A、交易对手信用风险是指由于交易对手在交易最终结算前违约而造成经济损失的风险

B、交易所交易的衍生产品存在交易对手信用

C、场外衍生品交易指的是在交易所以外的市场进行的金融衍生品交易

D、计量交易对手信用风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据

（4）交易对手信用风险的来源包括（ ）。（多选题）

A、利率掉期

B、CDS

C、逆回购

D、证券借贷

E、即期外汇买卖

（5）下列关于交易对手信用风险暴露的计量，表述错误的是（ ）。（单选题)

A、较常用的计量交易对手信用风险暴露的方法有现期风险暴露法、标准法和内部模型法

B、现期风险暴露法和标准法均适用于场外衍生工具交易违约风险暴露的计量

C、在标准法下，每一笔交易的风险暴露将映射至其含有的风险因素中

D、对于不满足利用标准法，但希望提高风险敏感度（相对现期风险暴露法）的银行，可以采用内部模型法

（6）下列加强交易对手信用风险管理的方法中，正确的有（ ）。（多选题）

A、在管理理念上，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理

B、在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理

C、在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统

D、在管理制度中，重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度

E、在未来管理中，加强对信用估值调整（CVA)和错向风险的识别和管理

试题答案："A","C","E","C","B","A","B","C","D","D","A","B","C","D","E"

试题解析：

（1）区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性主要有两个方面：①动态的风险敞口。传统信贷风险在交易初期就已经确定了风险暴露的大小，其风险敞口是静态的；对于交易对手信用风险，由于合约的经济价值取决于未来现金流的净值，可为正，可为负，具有极高不确定性，因此在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性，其风险敞口是动态变化的。②风险敞口是双向的。对于传统信贷业务，由资金借出方一方承担风险，而对于衍生产品和证券融资业务，风险是双向的。合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险；当合约价值为负时，己方可能违约，交易对手承担违约风险，因此风险敞口是双向的。

（2）交易对手信用风险的计量主要包括三部分：①交易对手信用风险暴露的计量；②对交易对手信用风险的定价；③交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量。计量交易对手信用风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险暴露数据。

（3）B项，由于交易所保证了交易双方未来的权益，所以可以认为交易所交易的衍生产品不存在交易对手信用风险。

（4）交易对手信用风险主要来源于衍生品交易和证券融资交易。衍生品交易主要包括利率掉期、外汇远期、外汇掉期、交叉货币利率掉期、CDS等；证券融资交易主要包括回购、逆回购以及证券借贷等。

（5）D项，对于不满足利用内部模型法，但希望提高风险敏感度（相对现期风险暴露法）的银行，可以采用标准法。

（6）金融危机中，许多银行暴露出交易对手信用风险管理方面的不足，因此必须对交易对手信用风险管理给予足够的重视: ①在管理理念上，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理；②在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理；③在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统；④在管理制度中，重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度；⑤在未来管理中，加强对CVA和错向风险的识别和管理。