下列关于资本资产定价模型的假设,说法错误的是()。
A.存在许多投资者
B.所有投资者的投资期限相同
C.市场环境是有摩擦的
D.所有投资者行为都是理性的
A.存在许多投资者
B.所有投资者的投资期限相同
C.市场环境是有摩擦的
D.所有投资者行为都是理性的
A.行为金融理论
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.有效市场假说
A.行为金融理论
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.有效市场假说
A、资本市场是存在摩擦的
B、所有投资者都具有风险厌恶的特征,在一个时期内追求效用最大化。
C、所有资产都是可以在市场上买卖的,即这是一个高度市场化的经济
D、存在无风险利率,所有投资者都可以按这一利率水平无限制的借贷
A.投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B.与CAPM一样,APT假设投资者具有单一的投资期
C.资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小,却无法告诉投资者市场风险来自何处。APT明确指出了影响资产收益率的因素有哪些
D.APT建立在“一价原理”的基础上
A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合
B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C. 资本市场没有摩擦
D. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
A.本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础,研究如果投资者都按照分散化的理念去投资,最终证券市场达到均衡时,价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿,其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合,这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬,必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益