2021年11月《期货基础知识》模拟题1

2021年11月7日开考的期货从业资格考试目前正在报名中，为了帮助各位考生备考，小编为大家整理了《期货基础知识》模拟题，一起来看看吧。

1、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6.4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8.29%支付人民币利息，乙方以3个月1ibor+30bps支付美元利息。若当前3个月期1ibor为7.35%，则该互换交易首次付息日(     )。(1bp=0.O1%)

A.甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币

B.乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币

C.乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约48万美元

D.甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元

参考答案：D

2、国债期货主要用于管理(     )。

A.股票市场非系统性风险

B.股票市场系统性风险

C.汇率风险

D.利率风险

参考答案：D

3、看跌期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应(     )。

A.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

参考答案：C

4、某小麦加工厂预计两个月后要购进一批小麦，决定利用小麦期货进行套期保值。在7月份小麦期货合约上建仓，成交价格为2020元/吨。此时小麦现货价格为1960元/吨。到了5月份，小麦现货价格跌至1840元/吨，期货价格也跌至1840元吨。该加工厂在现货市场购进小麦，同时将期货合约对冲平仓。对该厂套期保值效果描述正确的是(     )。(不计手续费等费用)

A.期货市场盈利弥补了现货市场亏损

B.基差走弱60元/吨

C.通过套期保值操作，小麦实际购买价格为1900元/吨

D.不完全套期保值，且有净亏损

参考答案：D

5、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳。权利金为42´7美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478´2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为(     )美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

参考答案：B

6、3月1日，某投资者开仓并持有3张3月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货合约空头头寸，其开仓价分别为15125点和15200点，该日结算价分别为15285点和15296点。3月2日，若该投资者将上述所持合约全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点。则3月213该投资者的当日盈亏为(     )港元。(合约乘数为50港元，不考虑交易费用)

A.亏损16250

B.盈利16250

C.亏损1850

D.盈利1850

参考答案：D

7、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米，决定利用玉米期货进行套期保值，该厂在7月份玉米期货合约上建仓，成交价格为2200元/吨，此时玉米现货价格为2230元/吨，至5月中旬，玉米期货价格上涨至2650元/吨，该厂按此价格将期货合约对冲平仓，同时在现货市场购入玉米，通过套期保值操作，该厂购买玉米的实际成本是2240元/吨，那么在现货市场购人玉米的价格是(     )元/吨。(不计手续费等费用)

A.2620

B.2690

C.2680

D.2660

参考答案：B

8、当股指期货价格被高估时，适宜进行反向套利。(     )

A.正确

B.错误

参考答案：B

9、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是(     )。

A.做空国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约89手

D.做多国债期货合约96手

参考答案：A

10、按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为(     )。

A.商品期权和金融期权

B.美式期权和欧式期权

C.看涨期权和看跌期权

D.实值期权、虚值期权和平值期权

参考答案：D

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