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为帮助考生备考基金从业资格考试基金基础知识,希赛小编为大家整理了基金基础知识易混淆知识点(3),希望对大家备考会有帮助。
(4)营运效率比率
【考法】综合考核营运效率的分析
计算公式 | 含义 | ||
短期比率 | 存货周转率 | 年销售成本/年均存货 | 周转率越大越好,说明资产营运效率越高;周转天数(365天/周转率)越小越好 |
应收账款周转率 | 销售收入/年均应收账款 | ||
长期比率 | 总资产周转率 | 年销售收入/年均总资产 |
分母是名字的均值:存货周转率—年均存货
应收账款周转率—年均应收账款
总资产周转率—年均总资产
3.杜邦恒等式
【考法】杜邦恒等式涉及财务指标
净资产收益率(ROE)净利润总额/所有者权益总额
净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
4.名义利率和实际利率
【考法】综合考察物价水平、通货膨胀率、名义利率与实际利率的联系
实际利率=名义利率-通货膨胀率
物价变化情况 | 通胀率情况 | 名义利率与实际利率大小 |
不断上涨 | + | 实际利率<名义利率 |
不断下降 | - | 实际利率>名义利率 |
5.即期利率和远期利率
【考法1】区分即期利率与远期利率的内涵
【考法2】即期利率与远期利率的计算
含义 | 区别 | |
即期利率 | 是金融市场中的基本利率,常用 | 计息起点不同 |
表示,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率 | ||
远期利率 | 具体表示为未来两个日期间借入货币的利率,也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率 |