2021年基金从业《证券投资基金》高频知识点：第二章

第二章证券投资基金概述

第一节证券投资基金的概念与特点

二、证券投资基金的特点

(一)集合理财，专业管理

(二)组合投资，分散风险

(三)利益共享，风险共担

(四)严格管理，信息透明

(五)独立托管，保障安全

三、证券投资基金与其他金融工具的比较

(一)基金与股票、债券的差异(共3条)

1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系;

债券反映的债权债务关系;

基金反映的是一种信托关系。

2、所筹资金的投向不同 。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不同

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异(有3条差异)

知识点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。

1、性质不同

2、收益与风险大小不同

3、信息披露程度不同。

第二节证券投资基金的参与主体

基金的参与主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。

一、证券投资基金当事人

(一)基金份额持有人

1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。

2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读，此处常成为知识点，也是难点)

(二)基金管理人

1、基金管理人的主要职责(按照基金合同约定，负责基金资产的.投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大利益。)

2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。

3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

(三)基金托管人

1、基金托管人的职责(主要体现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面)

2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

二、基金市场服务机构

包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。

三、基金的行政监管和自律组织

(一)基金监管机构(中国证监会)

(二)基金行业自律组织(基金同业协会)

第三节证券投资基金的法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。

一、契约型基金

契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。

三、契约性基金与公司型基金的区别(考试重点)。

(一)法律形式不同。

契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。

(二)投资者的地位不同

契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些。

(三)基金营运依据不同。

契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。

第四节证券投资基金的运作方式

依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。

封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。

开放式基金的概念：基金规模不固定， 基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。

封闭式基金与开放式基金的区别(考试重点)

1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。开放式基金一般无期限。

2、规模限制不同封闭式基金规模固定;开放式基金规模不固定。

3、交易场所不同。封闭式基金在证券交易所上市交易;开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。

4、价格形成方式不同。封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响;开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。

5、激励约束机制和投资策略不同。与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。

第六节基金业在金融体系中的地位与作用(掌握)

一、中小投资者拓宽了投资渠道

二、优化金融结构，促进经济增长

三、有利于证券市场的稳定和健康发展

四、完善金融体系和社会保障体系