证券金融市场基础知识考试知识点：证券投资基金（7）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：证券投资基金（7），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

51. 基金投资管理的流程包括：研究部门提供研究报告；投资决策委员会决定基金总体投资计划；基金经理拟订投资组合具体方案；交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。

52. 基金投资面临着外部风险与内部风险。其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。

内部风险主要指来自基金管理人方面的风险。

53. 基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规、监察部门，建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。

54. 基金的业绩评估考虑因素：投资目标与范围；基金风险水平；基金规模；时期选择。基金业绩评价指标：最著名的是特雷诺指数，夏普(sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森α。

55. 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管作用：维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益。

基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。

56. 对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金服务机构等的监管。担任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中国证监会按照规定核准的其他机构担任。基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。从事公募基金基金服务业务的机构，应按中国证监会的规定进行注册或者备案。

公开募集基金应当经中国证监会注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。

57. 信息披露义务人：基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等。保证所披露信息真实、准确、完整。

信息披露的强制性：《证券投资基金法》《证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止性行为等各方面做出了严格的规定。强制性的基金信息披露制度，有利于培育和完善市场运行机制，有利于防止利益冲突与利益输送，增强市场参与各方对市场的理解和信心。基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。

58. 基金信息披露的分类：

（1）基金募集信息披露。基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。

（2）基金运作信息披露。基金合同生效后至合同终止前，基金年度报告、半年度报告和季度报告被统称为“基金定期报告”。

（3）基金临时信息披露。

59. 中期报告总体反映基金上半年的运作及业绩情况，其主要内容包括基金简介、主要财务指标与基金净值表现、管理人报告、投资组合报告、持有人结构、财务会计报告、重要事项揭示等。与季度报告相比，中期报告将报告期末基金所持有的所有股票明细及持有比例、报告期内基金累计买入与卖出的前20名股票明细以及报告期末的基金持有人户数与持有人结构的信息，信息披露更为全面。

基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。

60. 基金信息披露的禁止性规定：禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；禁止对基金的证券投资业绩进行预测；禁止违规承诺收益或者承担损失；禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。