私募股权投资基金精选真题及答案12

报考基金从业资格考试私募股权投资基金的考生，要想通过私募股权投资基金这门考试科目，那么，在备考的时候要尽量多刷题，不断提高做题的效率和正确率。为方便各位考生报考，小编给大家整理的基金从业考试《私募股权投资基金基础知识》真题及答案，选自网友分享。

《私募股权投资基金》精选真题及答案

1、2017年5月，某股权投资基金管理人因法定代表人变更未向投资者披露被中国投资基金业协会谈话提醒，2017年12月因未按期向私募基金信息露备份平台报送信息被中国证券基金业协会要求期限改正。以下表述正确的是（ ）。

A、中国证券投资基会业协会和可责令基金管理人停止营业

B、中国证券投资基金业协会可以对基金管理人采取纳入黑名单公开谴责等纪律处分

C、中国证券投资基金业协会可以将管理人移交中国证监会处理

D、中国证券投资基会业协会可要求基金管理人缴纳罚款

试题答案：B

试题解析：

本题考查的是股权投资基金信息披露管理的处罚措施。股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理举报。

2、在我国，关于股权投资基金的项目上市转让退出，以下表述正确的是（ ）。

A、首发上市一股没有有限售期，最终退出耗时较长

B、首发上市锁定期内的股票价格波动不会影响到股权投资基金的退出收益

C、首发上市不需要支付高额的保荐、承销等费用

D、企业上市存在相当大的不确定性，从而影响股权投资基金的退出收益

试题答案：D

试题解析：

本题考查的是项目退出的主要方式。从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。故“首发上市不需要支付高额的保荐、承销等费用错误。从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出，锁走期内的股票价格波动会影响到股权投资基金的退出收益；故首发上市一般没有限售期，最终退出耗时较长和首发上市锁定期內的股票价格波动不会影响到股权投资基金的退出收益错误。股票市场首发上市存在相当大的不确定性，故企业上市存在相当大的不确定性，从而影响股权投资基金的退出收益。

3、某有限合伙型创业投资企业用以下方式投资，其中可以享受《税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》中所规走的税收优惠的是（  ）。

A、采用股权投资的方式投资于未上市的中小高新技术企业

B、采用股权投资的方式投资于已上市的中小高新技术企业

C、采用债权投资的方式投资于未上市的中小高新技术企业

D、采用债权投资的方式投资于上市的中小高新技术企业

试题答案：A

试题解析：

本题考查的是股权投资基金的税收优惠政策。对有限合伙型创业投资基金而言，2015年10月，税务总局开始执行《税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》。按公告规定，有限合伙型创业投资企业采取股权投经方式投于未上市的中小高新技术企业满2年(24个月)的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

4、关于有限合伙型基金，以下表述错误的是（ ）。

Ⅰ、普通合伙人不能自行管理基金，须委托其他基金管理人管理基金

Ⅱ、基金不是独立的企业法人，因而无需完成工商登记程序

Ⅲ、基金不是企业所得税和增值税的纳税义务主体，由基金合人分别缴纳相应税收

Ⅳ、基金如出现损失，首先应由普通合伙人承担

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅳ

试题答案：B

试题解析：

本题考查的是合伙型基者的概念。合伙型基者的参与主体主要为普通合伙人、有限合火人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担任。普通合伙人可自行担任基金管理人或委托专业的基金管理机构担任基金管理人。故普通合伙人不能自行管理基金，须委托其他基金管理人管理基金错误。有限合伙企业并不是独立的法人;不能独立于合伙人而存在，必须依附于各合伙人的契约关系，按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避兔双重征税可题。故基金不是企业所得税和增值税的纳税义务主体，由基金合伙人分別缴纳相应税收＂正确。合伙型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续。故基金不是独立的企法人，因而无需完成工商登记程序错误。

5、合伙型股权投资基金根据合伙协议约定进入清算程序，关于基金清算人，以下表述正确的是（ ） 。

Ⅰ.清算人由全体合伙人担任

Ⅱ.清算人由基金管理人担任，该事项应得到合伙人大会半数以上合伙人同意

Ⅲ.清算人由第三方担任，该事项应得到全体合伙人一致同意

Ⅳ.未确定清算人的，合伙人或其他利害关系人可向人民法院申请指定清算人

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

试题答案：C

试题解析：

本题考查的是合伙型股权投资基金清算主体的概念。合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。需要注意的是清算人由第三方担任，全体合伙人过半数通过即可清算人由第三方担任，该事项应得到全体合伙人一致同意错误。

6、A公司为在中国证券投资基金业协会登记的管理人，管理Z股权投资基金，不符合Z基金潜在投资人条件的是（ ）。

A、已在中国证券投资基金业协会备案成为私募基金的有限合伙企业，拟对乙基金投资120万元

B、具有相应的冈险识别能力和风险承担能力且净资产为1000万元的有限责任公司拟对Z基金投资120万元

C、A公司负责管理该只基金的从业人员张某，近三年个人年均收入约25万元，拟对Z基金投资80万元

D、拥有一套价值约1000万元的房产及200万元的银行存款的退休人员李某，拟对Z基金投资120万元

试题答案：D

试题解析：

本题考查的是股权投资基金的行政监管。殷权投资基金的合格投资者是指具督相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金：（2）法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员：（4）中国证监会规定的其他投资者。故拥有一套价值约1000万元的房产及200万元的银行存款的退休人员李某，拟对Z基金投资120万元不属于潜在投资人。

7、关于监管机构采取的行政监管措施和行政处罚，下列表述正确的是（ ）。

A、对行政处罚措施不服的,既可以向复议机关申请复议,也可以向法院提起诉讼,如果对行政复议结果不服的,不能再向法浣提起诉讼

B、对行政监管措施和行政处罚不服的,可以自收到决定书之日起六个月内向有管权的人民法院提起诉讼

C、对行政监管措施和行政处罚不服的,可以自收到决定书之日起60天内向复议机关申请复议

D、对行政监管措施不服的,只能向复议机关申请复议,不能向人民法浣提起诉讼

试题答案：C

试题解析：

本题考查的是股权投资基金行政监管措施。对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起6个月向有管辖权的人民法院提起诉讼。故对行政监管措施不服的，只能向复议机关申请复议,不能向人民法院提起诉讼错误。如果对复议结果不服的，可以再向法院提起诉讼，故对行政复议结果不服的,不能再向法院提起诉讼错误。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。故对行政监管措施和行政处罚不服的，可以自收到决定书之日起六个月內向有管辖权的人民法院提起诉讼”错误。

8、使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是（ ）。

A、财务费用合理性

B、应收账款可能的坏账损失

C、有价证券的市场价值

D、尚未核定的税金

试题答案：A

试题解析：

真题知识点：账面价值法的内容。公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值。但是若要评估目标公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整。例如，对资产项目的调整，应注意公司应收账款可能发生的坏账损失、公司外贸业务的汇兑损失、公司有价证券的市值是否低于账面价值、固定资产的折旧方式是否合理，尤其是无形资产方面，有关专利权、商标权和商誉的评估弹性很大。对负债项目的调整，应注意是否有未入账的负债，如职工退休金、预提费用等，注意是否有担保事项等或有负债及尚未核定的税金等。

9、股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（ ）。

A、信托（契约）型基金和股份有限公司型基金

B、有限责任公司型基金和有限合伙型基金

C、有限责任公司型基金和股份有限公司型基金

D、有限合伙型基金和信托（契约）型基金

试题答案：C

试题解析：

合本题考查的是股权投资基金组织形式的概念。公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；向基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。故股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是有限责任公司型基金和股份有限公司型基金”。

10、某股权投资基金投资了A企业和B企业，A企业属于早期阶段，B企业属于成熟阶段。关于该基金对A企业，B企业提供的增值服务，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.对于A企业，应侧重协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等

Ⅱ.对于B企业，应侧重协助资源导入、兼并收购、上市推动等增值服务

Ⅲ.对于B企业，不需提供后续再融资的增值服务

Ⅳ.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

试题答案：D

试题解析：

本题考查的是股权投资基金投后管理的侧重点。对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同。对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等，而对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。

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