私募股权投资基金精选真题及答案8

报考基金从业资格考试私募股权投资基金的考生，要想通过私募股权投资基金这门考试科目，那么，在备考的时候要尽量多刷题，不断提高做题的效率和正确率。为方便各位考生报考，小编给大家整理的基金从业考试《私募股权投资基金基础知识》真题及答案，选自网友分享。

《私募股权投资基金》精选真题及答案

1、某投资者投资一合伙型股权投资基金200万元，基金期限7年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，以下表述正确的是（）。

A、受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应不超过200人

B、受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应不超过200人

C、受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

D、受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

试题答案：C

试题解析：

本题考查的是合伙型股权投资基金份额转让的相关规定。股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前述规定。本题投资者投资的是合伙型股权投资基金，故转让的时候，相关规定是受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人”。

2、关于境内首次公开发行上市一般流程的内容，以下表述错误的是（  ）。

A、发行人通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票

B、证监会对申请文件召开初审会，形成初审报告之后，发行人应当将招股说明书在证监会网站预先披露

C、发行人在向证监会提出股票发行申请前，须有具有主承销商资格的证券公司进行辅导

D、证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定

试题答案：B

试题解析：

本题考查的是境内首次公开发行上市的一般流程。境内首次公开发行上市的一般流程如下：1.改制，在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。2辅导，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。故发行人在向证监会提出股票发行申请前，须由具有主承销商资格的证券公司进行辅导正确。3.申报审核，中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，如有需要，中国证监会可能会征求相关政府部门或企业所在地政府的意见。中国证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人和中介机构对相关问题进行整改，对审核意见进行回复。申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告。故证监会对申请文件召开初审会，形成初审报告之后，发行人应当将招股说明书在证监会网站预先披露错误。中国证监会受理申请文件后在规定时间内将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。故证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核的决定正确。4股票发行及上市，股票发行申请经发行审核要员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文。发行人在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。故发行人通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票正确。

3、关于信托（契约）型股权投资基金，以下表述正确的是（ ）。

A、信托（契约）型股权投资基金的投资者可以按照基金合同的约走办理份额转让手续，无须征得其他基金投资者的同意

B、信托（契约）型股权投资基金的退出价格由基金托管人按照基金合同约定的规则进行计算

C、信托（契约）型股权投资基会的投资者可以参与基金清算小组对基金进行清算

D、信托（契约）型股权投资基金应当由基金管理人向工商行政管理机关办理工商登记手续

试题答案：A

试题解析：

信托（契约）型股权投资基金的认缴出股、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约走的规则进行计算。信托（契约）型股权投资基金的资者可以依法转让其持有的基金份额。份额转让规则及流程按照基金合同的相关约定办理。一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。不同于公司型及合伙型股权投资基金，信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续。

4、某股权投资基金与A公司签署的投资框架协议中有排他性条款，以下行为不违反排他性条款的是（ ）。

A、A公司的财务负责人与某银行接触商讨银行贷款协议

B、A公司聘请的财务顾问将A公司商业计划书发送给某投资机构

C、A公司的股东与某投资人探讨A公司的本次股权融资方案

D、A公司的法务与某投资机构谈判签署投资框架协议

试题答案：A

试题解析：

本题考查的是排他性条例的概念。排他性条款通常是投资框架协议中的条款它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。故不违反排他性条款的是A公司的财务负责人与某银行接触商讨银行贷款协议。

5、中国证券投资基金业协会对基金管理人实行专业化管理，基金管理人可分为（）类型。

Ⅰ、私募证券投资基金管理人

Ⅱ、私募股权、创业投资基金管理人

Ⅲ、私募资产配置类管理人

Ⅳ、其他私投资基金管理人

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

试题答案：A

试题解析：

中国证券投资基金业协会对基金管理人实行专业化管理，基金管理人可分为私募证券投资基金管理人，私募股权、创业投资基金管理人，私募资产产配置类管理人，其他私募投资基金管理人类型。

6、某股权投资基金A拟以增资方式投资某公司B，已知上一年经会计师事务所审计归属该公司所有者的净利润为4000万元，投资后B公司的市盈率为25倍。基金A希望投资完成后持股比例不低于10%，为了满足此条件，基金A至少需投资的金额为（ ）。

A、1亿元

B、1.5亿元

C、6700方元

D、1.11亿元

试题答案：A

试题解析：

本题考查的是市盈率的计算方法。市盈率=股权价值净利润。由于上一年经会计师事务所审计归属该公司所有者的净利润为4000万元，投资后B公司的市盈率为25倍所以该公司的估值为0.4亿×25=10亿。若基金A希望投资完成后持股比例不低于10%，则至少需要投资额为10亿×10%=1亿

7、某股权投资基金拟投资一家医药公司，在审阋其财务报表时，重点关注的内容不包括（ ）。

A、收入确认原则变得更为激进

B、经营性现金流持续为负

C、商誉计提较大金额减值

D、参股公司的应收账款情况改善

试题答案：D

试题解析：

本题考查的是财务尽职调查的主要内容。

财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测。财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。故“重点关注的内容不包括参股公司的应收账款情况改善”。

8、某股权投资基金管理人未向其投资者披露基金的投资情况，中国证券投资基金业协会要求该基金管理人在20个工作日内改正，但该基金管理人预期未予改正，中国证券投资基金业协会可以对信息披露义务人及主要负责人采取下列（）纪律处分。

Ⅰ.谈话提醒

Ⅱ.书面警示

Ⅲ.行业内谴责

Ⅳ.罚款

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ

试题答案：B

试题解析：

本题考查的是信息披露的自律管理措施。信息披露义务人违反《信披办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。故“该基金管理人逾期未予改正，中国证券投资基金业协会可以对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、行业内谴责的纪律处分。

9、关于保护性条款，以下表述正确的是（ ）。

A、设立保护性条款的目的是保护目标公司与企业家

B、保护性条款本质上是一种价格保护机制

C、设立保护性条款的目的是保护作为大股东的投资者

D、保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项

试题答案：D

试题解析：

本题考查的是股权投资基金保护性条款。在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。故“设立保护性条款的目的是保护目标公司与企业家和设立保护性条款的目的是保护作为大股东的投资者”错误。保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。故保护性条款本质上是一种价格保护机制错误。

10、

根据基金管理人进行登记与备案所需遵循的原则，以下表述正确的是（ ）。

A、如发生重大事项变更，基金管理人应当在完成工商变更登记后30日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

B、根据信息报送平台的完整性原则，基金管理人申请登记和基金登记，应保证所填报的信息内容质量，尽可能详尽具体且表达准确规范

C、基金管理人在办结登记手续起3个月内仍未备案首只基金产品的，则中国证券投资基会业协会将注销该管理人的登记

D、股权投资基金集完毕后的20个工作日内，基金管理人应当对所集的基金进行备案

试题答案：D

试题解析：

基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人（执行事务合伙人）的，属于重大事项变更。基金管理人应当依据基金合同的约定，向投资者如实、及时、准确完整地披露相关变更情况或获得投资者认可。对于上述事项，管理人应当在完成工商变更登记后10个工作日内，通过资产管理业务综台报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更。各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。如基金管理人在办结登记手续之日其6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。信息报送的准确性原则要求基金管理人申请登记和基金备案时，应填报准确的信息，所填报的信息内容应保证质量，尽可能详尽、具体，且表述准确规范。信息报送的完整性原则要求基金管理人披露的信息在內容上必须完整，不得有重大遗漏。

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