私募股权投资基金精选真题及答案1

报考基金从业资格考试私募股权投资基金的考生，要想通过私募股权投资基金这门考试科目，那么，在备考的时候要尽量多刷题，不断提高做题的效率和正确率。为方便各位考生报考，小编给大家整理的基金从业考试《私募股权投资基金基础知识》真题及答案，选自网友分享。

《私募股权投资基金》精选真题及答案

1、下列不属于投资后管理作用的是（ ）。

A、管理和防范投资风险

B、提升被投资企业自身价值

C、评价被投资企业未来的发展潜力

D、协助被投资企业利用资本市场

试题答案：C

试题解析：

投资后管理的作用有:（1）管理和防范投资风险。（2）提升被投资企业自身价值。（3）协助 被投资企业利用资本市场。

2、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（ ）

A、协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中

B、做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行

C、退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响

D、根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短

试题答案：B

试题解析：

真题知识点：全国股转系统挂牌后的退出方式。A：定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。

B：做市转让是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。C：清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。 D：上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。

3、企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）。

A、提高退出实现的收益率水平

B、发行企业主动提升投资者信心

C、提高退出节奏的计划性

D、保护中小投资者的利益

试题答案：D

试题解析：

真题知识点：上市后的股权转让退出。对股权投资机构而言，企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期（限售期）届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，才标志着项目退出的完结。锁定期（限售期）的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。

4、下列关于清算的说法中，错误的是（ ）。

A、清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司财产

B、解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业

C、股份有限公司的清其组由董事或者股东大会确定的人员组成

D、人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行

试题答案：D

试题解析：

真题知识点：清算退出的流程。清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

5、关于大宗交易，下列说法正确的是（ ）。

A、定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

B、没有规定最低限额

C、不会对竞价交易的股票价格形成巨大的冲击，有利于市场稳定

D、交易费用相对集中竞价交易要高

试题答案：C

试题解析：

相对于普通投资者所采取的自动报价 转让，大宗交易转让的定价更加灵活，大宗交易 转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量， 可以就交易价格和数量等要素进行协议议价，卖 方容易取得更满意的价格；同时，大宗交易不会 对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场急定。

6、下列关于要约收购的表述正确的是（ ）。

A、 我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的25%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行

B、 如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续持股的，可能会被强制要求采用要约收购的方式进行收购

C、 要约收购是指收购人向主要的股东发出购买上市公司股份的收购要约

D、 收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，向被收购公司所有股东发出收购其持有的全部股份的要约

试题答案：B

试题解析：

真题知识点：要约收购。我国《上市公司收购管理办法》规定， 通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上 市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时， 继续增持股份的，应当采取要约方式进行。故A项 错误、要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约。故C项措误。收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。故D项错误。

补充：竞价交易。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。实行涨跌幅限制，股票在一个交易日内交易价格相对上一个交易日首饰价格的涨跌幅不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%。

7、从退出效率角度看，下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是（ ） 。

A、 清算退出耗费时间长于挂牌转让退出

B、 上市退出耗费时间长于协议转让退出

C、 不同企业清算退出所花时间的差异较小

D、 协议转让方式退出后存在限售期问题

试题答案：B

试题解析：

真题知识点：项目退出的主要方式。清其退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性，故A项和C项错误；对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，交易后不存在限售期的问题，故D 项错误。

8、我国境内IPO市场包括（ ）。

Ⅰ. 主板

Ⅱ.创业板

Ⅲ. 中小板

Ⅳ.科创板

A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

试题答案：D

试题解析：

境内IPO市场主要包括主板、中小企业板和创业板以及新设立的科创板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等市场为主。

9、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（ ）。

A、有主办券商推荐并持续督导

B、 为认定的高新技术企业

C、 依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公 司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

D、 业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营

试题答案：B

试题解析：

股份有限公司申请股票在新三板挂 牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术 企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续 满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整 体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限 责任公司成立之日起计算。（2）业务明确，具有持 续经营能力。（3）公司治理机制健全，合法规范经 营。（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。（5）主办券商推荐并持续督导。（6）全国股 份转让系统公司要求的其他条件。

10、关于基金业绩评价，下列表述正确的是（ ）。

A、总收益倍数越高，说明基金业绩越好

B、基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果

C、已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值

D、已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

试题答案：B

试题解析：

真题知识点：基金业绩评价。总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的，毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金，更看重对应其出资的回报情况。有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值，但由于当前受限无法退出或后期退出时企业估值下降，基金最终实际取得的回报小于先前的估值。这种情况多在投资早期项目的基金发生，为此投资者需结合已分配收益倍数和总收益倍数来评价基金业绩。

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