证券金融市场基础知识考试知识点：金融风险管理（4）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：金融风险管理（4），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

31. 股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易股票质押率上限不得超过60%。证券公司作为融出方的，单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的30%。集合资产管理计划或单一资产管理客户作为融出方的，单只集合资产管理计划或单一资产管理客户接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%。

32. 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动证券公司开展融资融券业务、约定式回购交易、股票质押式回购交易等融资类业务的规模不得超过公司净资本的4倍，单一客户融资（梒含融券）业务规模与净资本比例前5名不能超过5%，此外，接受单只股票市值与该股票总市值比例前5名不能超过20%。

33. 交易对手信用风险管理方法：

（1）净额结算。

（2）提高抵押品和保证金要求。抵押品和保证金降低了交易对手的信用风险暴露和交易对手违约的概率。

（3）中央交易对手。指作为每一笔交易买卖双方的交易对手为证券交易买卖双方提供清算的中间媒介。现有研究普遍认为，中央交易对手机制在场外金融衍生品交易市场的缺失，是次贷危机发生的重要原因之一。

（4）信用衍生品市场对冲。

（5）交易对手信用风险的资本计量和资本监管。

34. 流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险，通常被分为融资流动性风睑和资产流动性风险。

35. 市场的流动性是由四个维度因素决定的：一是深度；二是密度；三是即时性；四是弹性。

36. 流动性风险的衡量指标包括：

①资产负债结构指标：a.流动比率；b.速动比率；C.净稳定资金率，净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%。

②现金流量匹配指标。

a.流动性覆盖率，流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流岀量×100%。

b.流动性指数。

c.现金流量比率，现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。

（2）市场层面

①买卖价差法②换手率③冲击成本（冲击成本是机构大户面临的流动性成本的重要表现，市场流动性越高，冲击成本越低）。

37. 流动性风险管理策略包括：

（1）融资策略管理：实现融资渠道多样化是证券公司融资策略的主要目标；

（2）日间流动性管理；（3）流动性缓冲资产；

（4）流动性风险应急计划；证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织架构，充分考虑压力测试结果，制订有效的流动性风险应急计划，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。证券公司应定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订。

（5）流动性风险报告：

对于风险等级较高的风险事项，形成紧急报告和不定期报告；对于风险等级较低的事项，则通过定期报告形式进行报告。

38. 操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。操作风险的一种分类方法是根据定义将其划分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险；另一种分类方法是根据损失事件类型将其划分为七种表现形式。操作风险的评估方法包括：风险控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集。

39. 操作风险管理方法包括：（1）内部控制；（2）保险；（3）业务外包；（4）技术应用；（5）数据治理和管理；（6）业务持续计划。

36. 声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。

37. 证券公司声誉风险管理遵循的原则包括：全程全员原则、预防第一原则、审慎管理原则、快速响应原则。38. 声誉风险管理方法包括：（1）事前识别与评估；（2）应急机制；（3）媒体沟通和信息披露；（4）舆情监测分析。

39. 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。

40. 战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险。