证券金融市场基础知识考试知识点：金融衍生工具（4）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：金融衍生工具（4），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

31.金融期权的主要风险指标：Delta值和Rho值这两个指标与认沽（看跌）期权呈负相关，其余指标则和认购期权、认沽期权呈正相关。

32.个人投资者参与上交所期权交易，应当符合下列条件：申请开户首20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与赞金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）合计不低于人民币50万元；指定交易在证办公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历等。

机构投资者参与朝权交易，应当符合下列条件：申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经费机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元；净资产不低于人民币100万元等为提高期权交易的流动性，上交所引入了做市商制度。做市商分为主做市商和一般做市商。

33.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。上市交易的ADR须经SEC注册。

34.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。由于这类产品结构复杂，难以为普通投资者所掌握，通常监管机构和行业自律组织均要求金融机构在销售时格外审惧，防止错误地销售给不具备风险承受能力的客户。

35.结构化金融衍生产品的分类：

（1）按联结的基础产品分类：可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系），利率联结型产品，汇率联结型产品，商品联结型产品等种类。（商股两率不包括债券）

（2）按收益保障性分类：可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类；其中前者又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。

（3）按嵌入式衍生产品分类：分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。（互期）

（4）按发行方式分类：结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品；前者通常可以在交易所交易。（公私）