证券金融市场基础知识考试知识点：金融衍生工具（2）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：金融衍生工具（2），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

11.金融期货交易与普通远期交易的区别：（1）交易场所和交易组织形式不同；（2）交易的监管程度不同；（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定；（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同（金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所为交易对手，基本不用担心交易违约）。

12.金融期货的主要交易制度：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金制度、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则、强行平仓制度、强制减仓制度。

大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

13.按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、期权类期货。外汇期货又被称为货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

14.除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。

15.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的毎点价值之乘积，中国金融期货交易所首个股票指数期货合约为沪深300股指期货合约，沪深300股指期货每点价值300元，恒生指数每点价值50港元。采用现金结算。新加坡交易所（简称SGX）于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。

16.中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。

17.金融期货四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。

18. 期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的，使套期保值者避免承担风险损失。

19.期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会建立期货多头，反之则建立空头。

20.商品期货的概念和种类（21年新教材增加）：