证券金融市场基础知识考试知识点：证券投资基金（2）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：证券投资基金（2），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

6. LOF—上市开放式基金，可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

7. 80%以上的基金资产投资其他基金份额的，为基金中基金。

8. QDII基金。是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

9. 养老目标基金：指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。应采用基金中基金形式或证监会认可的其他形式运作。

10. 避险策略基金：通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。极端情况下仍然存在本金损失的风险。

11. 管理人中管理人（MOM）：是指母管理人将资产管理产品部分或者全部资产委托给多个子管理人进行管理的资产管理产品。母管理人是产品管理人，履行法定的受托职责；子管理人是母管理人的投资顾问，属于基金服务机构，受母管理人委托提供投资建议等基金服务。

12. 不动产投资信托基金（REITs）：80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。

13. 1774年，荷兰的“团结就是力量”投资信托据信是世界上第一个封闭式投资基金。1993年，首只ETF基金在美国发行。19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世，同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力。美国开放式基金资产占全球基金总资产的47%，是全球第一大基金市场。而我国开放式基金净资产规模排名全球第五位，位列美国、卢森堡、爱尔兰、德国、澳大利亚、法国之后。当前全球开放式证券投资基金中，资产规模最大的是股票基金。

14. 证券投资基金在我国的发展。可分为四个阶段:（1）早期探索阶段（1990～1997年）。这一阶段中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范防性。（2）规范发展阶段（1998～2003年）。（3）创新发展阶段（2004～2012年）。公募基金在2006~2007年“大牛市”中实现跨越式发展。先后出现了上市开放式基金（LOF）、ETF基金，分级基金、QDII基金等主要基金创新品种。（4）稳步发展阶段（2013年至今）。2015年7月，内地与香港开启基金互认，香港成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入香港市场。先有封闭式基金后有开放式基金。

15. 侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制。规定侧袋机制的启用条件、实施程序和主要实施环节的操作要求。三是压实基金管理人的风险管控主体责任，着力规范费用收取、信息披露等投资运作环节及相关内部控制，并明确托管人和会计师事务所职责，形成管理人内部约束、公众监督、外部专业机构制衡的机制。

侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户（侧袋账户）进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。