证券金融市场基础知识考试知识点：债券（8）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：债券（8），希望对大家备考证券金融市场基础知识会有帮助。

26. 附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。可分离型附认股权证的公司债券，债券与认股权可以分离。

27. 可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券（一般转换的是普通股股票）。可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。

28. 可转换公司债券的特征：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券；可转换债券具有双重选择权的特征（最主要的金融特征）。双重选择权：①投资者可自行选择是否转股；②转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择。

29. 可转换债券的要素：有效期限和转换期限、票面利率、转换比例或转换价格、赎回条款与回售条款、转换价格修正条款。

转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

30. 公开发行可转换债券的公司除应当符合组织机构健全、运行良好、盈利能力具有可持续性、上市公司的财务状况良好等要求外，还应当符合下列规定：

（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

（2）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。

（3）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。