每日打卡中级会计师考试财务管理试题（8.1）

中级会计师考试财务管理试题

一、综合题

1.甲公司是一家生产经营比较稳定的制造企业，长期以来仅生产A产品。公司2017年和2018年的有关资料如下：

资料一：公司采用指数平滑法对销售量进行预测，平滑指数为0.6。2017年A产品的预测销售量为50万吨，实际销售量为45万吨，A 产品的销售单价为3300元/吨。

资料二：由于市场环境发生变化，公司对原销售预测结果进行修正，将预计销售额调整为180000万元。公司通过资金习性分析，采用高低点法对2018年度资金需要量进行预测。有关历史数据如下表所示。

资料三：公司在2017年度实现净利润50000万元，现根据2018年度的预计资金需求量来筹集资金，为了维持目标资本结构，要求所需资金中，负债资金占40%，权益资金占60%，按照剩余股利政策分配现金股利。公司发行在外的普通股股数为2000万股。

资料四：公司在2018年有计划地进行外部融资，其部分资金的融资方案如下：溢价发行5年期公司债券，面值总额为900万元，票面利率为9%，发行总价为1000万元，发行费用率为2%；另向银行借款4200万元，年利率为6%。公司适用的企业所得税税率为25%。

要求：

（1）根据资料一，计算：①2018 年 A 产品的预计销售量；②2018 年 A 产品的预计销售额。

（2）根据资料二，计算如下指标：①单位变动资金；②不变资金总额；③2018 年度预计资金需求量。

（3）根据要求（2）的计算结果和资料三，计算：①2018 年资金总需求中的权益资本数额；②发放的现金股利总额与每股股利。

（4）根据资料四，不考虑货币时间价值，计算下列指标：①债券的资本成本率；②银行存款的资本成本率。