全国自考（金融市场学）模拟试卷10
一、1.单项选择题
0. 下列金融工具中无偿还期的是( )
A．债券
B．股票
C．商业票据
D．大额定期存款单
1. 二级市场是有价证券在______之间流通的市场。( )
A．发行人与投资者
B．投资者
C．发行人与发行中介
D．证券商
2. 股票是一种( )
A．实物资本
B．虚拟资本
C．商品资本
D．有形资本
3. 股份公司破产时，股票应选用______计价。( )
A．面值
B．净值
C．清算价格
D．市价
4. 同业拆借市场是典型的( )
A．有形市场
B．无形市场
C．初级市场
D．二级市场
5. 不通过证券经纪商，利用计算机网络直接进行大宗股票交易的是( )
A．场内交易
B．柜台交易
C．第三市场交易
D．第四市场交易
6. 反映股票市场总体价格水平变动的指标是( )
A．股票价格
B．股票价格指数
C．利率
D．汇率
7. 股票收益率是现金股息与______的比率。( )
A．股票面值
B．股票净值
C．股票市价
D．股票发行价
8. 负利率是指( )
A．名义利率小于零
B．实际利率小于零
C．实际利率小于名义利率
D．名义利率小于实际利率
9. 为债券发行提供信誉证明的是债券的( )
A．投资人
B．中介机构
C．签证人
D．保证人
10. 投资家倾向于投资______债券。( )
A．A级
B．B级
C．C级
D．D级
11. 我国上市债券在场内主要采用______交易方式。( )
A．现货
B．期货
C．回购
D．远期
12. 基金赎回指的是( )
A．开放式基金
B．封闭式基金
C．公司型基金
D．契约型基金
13. 衍生金融工具的价值根据其原生金融工具的______而定。( )
A．过去价格
B．当前最高价格
C．预期价格
D．当前最低价格
14. 消除或减少未来价格变化造成的不利影响，这是衍生金融工具的______功能。 ( )
A．投资
B．投机
C．价格发现
D．套期保值
15. 选择某一种主要货币为本国汇率的制定标准，由此确定的汇率是( )
A．固定汇率
B．浮动汇率
C．基础汇率
D．套算汇率
16. 世界规模最大的证券交易所是( )
A．伦敦证券交易所
B．纽约证券交易所
C．东京证券交易所
D．苏黎世证券交易所
17. 美国型黄金市场大多以______交易为主。( )
A．现货
B．期货
C．远期
D．期权
18. 外汇掉期属于( )
A．原生工具
B．衍生工具
C．互换交易
D．期货交易
19. 世界第二大资本市场是( )
A．伦敦
B．纽约
C．东京
D．苏黎世
二、2.多项选择题
0. 我国货币市场主要包括( )
A．外汇市场
B．商业票据市场
C．银行间同业拆借市场
D．银行间债券市场
E．股票市场
1. 机构投资者包括( )
A．保险公司
B．养老基金
C．投资基金
D．证券公司
E．银行
2. 目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为( )
A．美元
B．日元
C．欧元
D．港币
E．英镑
3. 可贴现的票据有( )
A．商业本票
B．商业汇票
C．银行承兑汇票
D．政府债券
E．金融债券
4. 股份公司增资的目的主要有( )
A．提高自有资本比重
B．维持和扩大经营
C．满足证券交易所的上市标准
D．促进合作和维护经营支配权
E．股东分益
5. 关于股票承销方式，正确的是( )
A．包销方式下，股票的发行风险完全由发行中介承担
B．代销方式下，股票的发行风险完全由发行公司承担
C．余额包销方式下，发行中介获得全部价差收入
D．全额包销方式下，发行中介获得全部价差收入
E．代销方式下，发行中介获得佣金收入
6. 评定债券等级时应考虑( )
A．中介机构信誉
B．发行者资信
C．发行者偿债能力
D．投资者承担的风险
E．监管机构监管力度
7. 影响汇率波动的因素包括( )
A．国际收支差额
B．两国货币含金量之比
C．利率水平
D．一国经济实力
E．财政货币政策
8. 我国基金投资对象和范围限于( )
A．国债
B．公司债券
C．金融债券
D．国内发行上市的股票
E．短期商业票据
9. 投资者认购债券的价格有( )
A．平价
B．中间价
C．折价
D．市价
E．溢价
三、3.名词解释
0. 机构投资者．
1. 回购协议
2. 开放式基金
3. 利率
4. 外汇期货
四、4.简答题
0. 简述直接融资的优缺点。
1. 简述中央银行在外汇市场上扮演的三种角色。
2. 简述金融市场监管的必要性。
五、5.计算题
0. 投资者以9500元的价格购入一张短期政府债券，面值为10000元，期限为150天，计算投资者的收益率。
1. 已知无风险利率是4%，市场组合的风险溢价是7%，某支股票的贝塔系数是1.3，根据CAPM模型计算股票的期望收益率。
六、6.论述题
0. 分别说明政府、金融机构、企业不同发行主体发行债券的目的。
