A选项，如果保值期限和股指期货合约到期期限不匹配，在合约临近到期时，可能需要进行展期操作。在展期过程中，基差可能发生不利变动，从而影响套期保值的最终效果。B选项，股票组合与股指期货合约标的指数的相关性至关重要。股指期货套期保值的原理是利用期货与现货价格的联动性。若股票组合与标的指数相关性低，那么股指期货价格变动就不能很好地反映股票组合价值的变动，就难以通过股指期货的盈亏来有效对冲股票组合的风险，导致套期保值效果不佳。C选项，股票组合与股指期货合约的规模是否一致会影响套期保值效果。如果规模差异过大，就无法准确地按照套期保值比率进行操作。D选项，股票组合价值与股指期货价格的波动是否一致也是关键因素。当二者波动不一致时，意味着套期保值的基础 —— 期货与现货价格的同方向、同幅度变动的假设不成立。这种情况下，股指期货市场的盈利或亏损可能无法完全抵消股票组合的亏损或盈利，进而影响套期保值的有效性。题中四个选项描述的因素均可以影响股指期货套期保值的效果。故本题选ABCD。