A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉,不利于扩大销售,该公司正在研究修改
项 目 甲方案(n/90) 乙方案(2/30,n/90)
年度 年度不变资金(n) 每元销售收入所需变动资金(6) 应收账款
存货
固定资产净值 应交税费 应付账款 450
500 350
250 50 0.16
0.20 O
-
0.05
0.13 年赊销额(万元/年) 1560 1620 收账费用(万元/年) 25 30 固定成本(万元/年) 35 40 所有账户的坏账损失率 3% 4%
已知A公司的变动成本率为80%,资金成本率为10%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。考虑到有一部分客户会拖延付款,因此预计在甲方案中应收账款平均收账天数为120天;在乙方案中,估计有40%的客户会享受现金折扣,平均收账天数为69天。
要求:
(1)计算乙方案的下列指标:
①应收账款机会成本
②现金折扣。
(2)回答A公司应选择哪个方案?(一年按360天计算)