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期货基础知识考前几页纸
1、会员制交易所和公司制交易所组织机构的区分
组织机构 | 会员制交易所 | 公司制交易所 |
最高权力机构 | 会员大会 | 股东大会 |
常设机构 | 理事会 | 董事会 |
日常经营管理 | 总经理 | 总经理 |
相关业务部门 | 设置 | 设置 |
2、各交易指令的区分
交易指令 | 概念 | 特点 |
市价指令 | 按市场价格立即成交,不需指明具体价位 | 成交速度快,一旦指令下达后不可更改或撤销 |
限价指令 | 必须按限定价格或更好的价格成交,须指明具体价位 | 可以按客户的预期价格成交,但成交速度较慢,有时甚至无法成交 |
止损指令 | 市场价格达到预先设定的触发价格时,变为市价指令予以执行 | 锁定利润,限制损失,适用于平仓 |
停止限价指令 | 达到预先设定的触发价格时,变为限价指令予以执行 | 锁定损失或利润,但成交速度较止损指令慢 |
触价指令 | 市场价格达到指定价位时,以市价指令予以执行 | 用于新开仓 |
限时指令 | 某个时间段执行的指令 | 若未被执行,则自动取消 |
3.结算价的确定
结算价的概念 | 当天交易结束后,对未平仓合约进行当日保证金及当日盈亏结算的基准价 | |
结算价的确定 | 三家商品期货交易所当日结算价 | 取某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均;当日无成交价格的,取上一交易日的结算价 |
中金所的当日结算价 | 取某一期货合约最后1小时成交价按成交量的加权平均价 | |
中金所股指期货交割结算价 | 最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价 |
期货法律法规速记手册
考点1:我国期货市场建设和发展进程
(1)试点阶段(20世纪80年代)
第一家商品期货交易场所:郑州粮食批发市场(1990年10月12日)
第一家期货公司:广东万通期货公司(1992年9月)
推出国债期货交易试点:上海证券交易所(1992年12月)
推出深圳指数期货交易:海南证券交易中心(1993年3月)
(2)清理阶段(1993年-1999年)
1999年6月颁布了《暂行条例》
扩展:2007年4月15日《条例》正式实施
记忆口诀:070415
(3)规范发展
2004年,国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,提出“稳步发展期货市场。在严格控制风险的前提下,逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发行价格和套期保值功能的商品期货品种。”
2006年,设立期货保证金安全存管监控机构,即中国期货保证金监控中心。
(4)创新发展
2013年8月29日,视察大连商品交易所,殷切寄语要“脚踏实地,大胆探索,努力走出一条成功之路”
2014年,国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》。
2018年,我国第一个国际化品种原油期货在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心挂牌交易。
考点2:推出《期货法》的意义
1.规范期货交易行为,维护期货市场秩序;
2.保护投资者合法权益(投资者是期货市场的存在基础和服务对象);
3.促进功能发挥,服务实体经济(期货、期权等衍生品是服务实体经济的重要工具);
4.提升中国期货市场竞争力和影响力(2020年11月12日,在浦东开发开放30周年庆祝大会上的讲话指出:“要完善金融市场体系、产品体系、机构体系、基础设施体系,减少国际金融资产交易平台,提升重要大宗商品的价格影响力,更好服务和引领实体经济发展”)。
考点3:期货市场法律法规四个层次
(1)法律层面(刑法、民法典、公司法)
(2)行政法规层面(期货交易管理条例、中华人民共和国期货和衍生品法)
(3)部门规章和规范性文件层面(期货公司监督管理办法、期货交易所管理办法等)
(4)各期货交易所、中国期货业协会和中国期货市场监控中心发布的各类管理规定和业务规则
期货法律法规考前几页纸
1、我国期货市场法律法规体系的四个层次
一:法律层面(《民法典》、《公司法》、《刑法》)
二:行政法规层面(《条例》)
三:部门规章和规范性文件层面(《×××管理办法》和规范性文件层面)
四:各期货交易所、中国期货业协会和中国期货市场监控中心发布的各类管理规定和业务规则
2、期货市场基本法律关系
3、从业资格的取得与注销
情况 | 从业资格处置方法 | |
期货从业人员辞职 | 机构10个工作日内向期货业协会报告 | 期货业协会注销其从业资格 |
被解聘 | ||
死亡 | ||
机构被取消业务许可 | 期货业协会注销人员从业资格 |
注:取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的,在申请从业资格前应当参加期货业协会组织的后续职业培训。
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