期货及衍生品分析与应用有哪些？

一、期货及衍生品的概念和发展历史

1、概念

期货是指由期货交易所认可的标准化合约，即在未来某一特定时间和地点按照约定的价格交割一定数量的某种标的物，如商品、金融产品等。衍生品是指以某种基础资产为基础，通过衍生而来的金融产品，如期货、期权、远期合约、互换合约等。

2、发展

期货及衍生品的发展历史可以追溯到古代，但真正的期货交易始于17世纪的荷兰，随后逐渐发展壮大。20世纪80年代以来，随着金融市场的全球化和市场竞争的加剧，期货及衍生品市场得到了极大的发展，成为国际金融市场的重要组成部分。

二、期货及衍生品的特点和分类

1. 特点

（1）标准化：期货及衍生品是标准化合约，约定了交割时间、交割品种、交割地点、合约单位等。

（2）杠杆效应：期货及衍生品的交易保证金只占合约价值的一定比例，交易杠杆比较大。

（3）交易方式：期货及衍生品的交易方式包括开仓、平仓、强制平仓等。

（4）风险：期货及衍生品交易风险较大，价格波动较大，需要控制风险。

2. 分类

（1）期货：期货是指由期货交易所认可的标准化合约，以特定的价格和时间按照约定的数量交割特定的商品或金融产品。

（2）期权：期权是一种购买或出售标的物的权利，但不是义务。期权买方可以在合约规定的时间内选择行使权利，期权卖方则有义务履行合同。

（3）远期合约：远期合约是指在未来某一特定时间按照约定价格交割一定数量的标的物，与期货类似，但是没有标准化。

（4）互换合约：互换合约是指双方协商交换资产或负债的合约，通常用于对冲风险或获得资金。

三、期货及衍生品的应用

1. 风险管理：期货及衍生品可以用于对冲风险，如大宗商品生产商可以通过期货合约锁定价格风险。

2. 投资：期货及衍生品也可以作为一种投资工具，投资者可以通过期货及衍生品获得较高的收益。

3. 套利：期货及衍生品也可以用于套利，如通过利用不同期货市场之间的价格差异进行套利。