2022期货投资分析知识点：资产配置

《期货投资分析》科目考试包括宏观经济分析与指标、期货及衍生品定价、统计与计量分析、商品期货及衍生品分析与应用、股指期货及衍生品分析与应用、国债期货及衍生品分析与应用、外汇期货及衍生品分析与应用、场外衍生品、结构化产品、衍生品业务风险管理。下面小编为大家整理了期货投资分析科目常考知识点内容“资产配置”供大家参考。

2022期货投资分析知识点：资产配置

资产配置：

(一)单一资产配置应用

通过对收益率曲线变动(水平移动、斜率 变动和曲度变化)的分析，投资者运用利率衍生工具来替代债券投资，可以更加迅速地调整久期、凸性，减少资金的占用。

1.水平移动

水平移动：各期限的收益率都将向同一方向同幅度发生变动。

2.斜率变动

(二)多资产配置应用

1.其高杠杆、交易成本低、流动性好、违约风险小等特性，利率衍生品在商业银行、保险、基金等机构投资者的资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。

2.通过对不同国债期货间的操作迅速完成转换。此外，不同国别间的债券转换，也可以通过国债期货完成。