2000-2005期货基础知识历年试题及答案(二)

41.题干 : 以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有( )。

A: K线从下方3次穿越D线

B: D线从下方穿越2次K线

C: 负值的DIF向下穿越负值的DEA

D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA

参考答案 [A]

42.题干 : 在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是( )。

A: 2

B: 4

C: 6

D: 12

参考答案 [D]

43.题干 : 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出 5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元 /吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )元。

A: 1000

B: 2000

C: 1500

D: 150

参考答案 [C]

44.题干 : 在美国，股票指数期货交易主要集中于( )。

A: CBOT

B: KCBT

C: NYMEX

D: CME

参考答案 [D]

45.题干 : 目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是( )。

A: 外汇期货

B: 利率期货

C: 股指期货

D: 股票期货

参考答案 [B]

46.题干 : 以下说法正确的是( )。

A: 考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

参考答案 [C]

47.题干 : 以下为实值期权的是 ( ) 。

A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

参考答案 [B]

48.题干 : 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。

A:200点

B:180点

C:220点

D:20点

参考答案 [C]

49.题干 : 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。

A: 290

B: 284

C: 280

D: 276

参考答案 [B]

50.题干 : 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于 ( ) 。

A: 买入跨式套利

B: 卖出跨式套利

C: 买入宽跨式套利

D: 卖出宽跨式套利

参考答案 [B]

51.题干 : 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于( )。

A: 买入跨式套利

B: 卖出跨式套利

C: 买入蝶式套利

D: 卖出蝶式套利

参考答案 [C]

52.题干 : 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是( )。

A: 管理费

B: 经纪佣金

C: 营销费用

D: CTA 费用

参考答案 [D]

53.题干 : 在美国，期货投资基金的主要管理人是 ( )。

A: CTA

B: CPO

C: FCM

D: TM

参考答案 [B]

54.题干 : 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是( )。

A: 管理费

B: CTA 费用

C: 经纪佣金

D: 承销费用和营销费用

参考答案 [A]

55.题干 : 市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能( )。

A: 价格将大幅波动

B: 投机成分过高

C: 有人操纵市场

D: 期货价与现货价偏离程度加大

参考答案 [A]

56.题干 : 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是( )。

A: 中国证监会

B: 中国期货业协会

C: 期货交易所

D: 期货经纪公司

参考答案 [B]

57.题干 : 假定某期货投资基金的预期收益率为10% ，市场预期收益率为20% ，无风险收益率4% ，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。

A: 2.5%

B: 5%

C: 20.5%

D: 37.5%

参考答案 [D]

58.题干 : 基差交易是指按一定的基差来确定( )，以进行现货商品买卖的交易形式。

A: 现货与期货价格之差

B: 现货价格与期货价格

C: 现货价格

D: 期货价格

参考答案 [C]

59.题干 : 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是( )。

A: 1250欧元

B: -1250欧元

C: 12500欧元

D: -12500欧元

参考答案 [B]

60.题干 : 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。

A: 2716

B: 2720

C: 2884

D: 2880

参考答案 [A]