私募基金从业人员必须持证吗？最新监管要求解读

在金融监管持续收紧的背景下，私募基金行业正经历一场“持证上岗”的变革。从高管到业务骨干，从投资交易到合规风控，基金从业资格已成为私募从业者的“准入门槛”。这一监管升级不仅关乎机构合规运营，更直接影响从业者的职业发展路径。

一、持证核心要求

根据中国证券投资基金业协会（中基协）最新规定，私募基金从业人员的持证要求呈现“分层分类管理”特征：

1、高管人员强制持证

（1）私募证券投资基金管理人：法定代表人、总经理、合规风控负责人等全体高管必须持证。

（2）私募股权/创投类基金管理人：至少2名高管（含法定代表人、合规风控负责人）需持证。

2、业务岗位普遍持证

从事募集、投资交易、风控、运营等核心业务的人员必须持证，且需具备3年以上金融机构风控经验。

3、支持岗位无强制要求

行政、财务、IT技术岗等非业务岗位无强制持证要求，但需满足全职员工人数≥5人的底线。

二、最新监管动态

1、持证比例红线

（1）私募机构全职员工中，持证比例不得低于60%。

（2）证券类私募需在2026年底前实现全员持证；股权类私募需在2027年底前实现业务岗100%持证，支持岗持证比例≥30%。

2、合规责任强化

（1）私募管理人需指定专人担任资格管理员，并在5个工作日内向中基协报备。

（2）督促从业人员每年完成不少于15学时的继续职业培训，其中职业道德培训不少于5学时。

3、违规处罚升级

（1）聘用未持证人员从事基金业务的，中基协可采取责令改正、谈话提醒、书面警示等纪律处分；情节严重的，暂停受理相关业务。

（2）高管无证属于违反合规运营规定，证监会可采取《警示函》、计入诚信档案等行政监管措施。

三、持证豁免与过渡政策

1、豁免情形

（1）通过证券从业资格、CFA、注册会计师等金融相关资格考试的人员，可豁免基金从业考试专业科目。

（2）私募管理人高管通过证券从业资格或具备3年资产管理经验（年均管理规模≥1000万元），可申请注册基金从业资格。

2、过渡安排

无证人员可暂调至行政、财务等非强制岗位，考取资格后转回业务岗；部分机构允许无证员工挂靠从业资格，但需在6个月内通过考试。