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2022年证券投资基金知识点：复制方法

责编：胡陆 2022-03-25

《证券投资基金》科目主要考查考生基金行业相关的基本知识与专业技能，“复制方法”也是考试常知识点之一。为帮助大家快速记忆并且掌握这一知识点，小编为大家分享“2022年证券投资基金知识点：复制方法”。考生若想了解更多知识点，可点击附件下载完整版。

2022年证券投资基金知识点第七章知识点：投资组合管理

第三节被动投资和主动投资

三、复制方法

复制方法	含义	备注
完全复制	通过购买所有指数成分证券，完全按照成分证券在指数中的权重配置资金，并在指数结构调整时也同步调整来实现与指数完全相同的收益率。	理论上是最好的策略，但完全复制实际操作难度大
抽样复制	在尽可能保留因子个数和因子结构不变的情况下，对较少的股票来复制因子，从而减少复制指数所用的股票个数	根据抽样方法的不同，又可以分为市值优先、分成抽样等方法
优化复制	从一篮子样本证券开始，用数学方法计算一定历史时期内个样本证券的最优组合，使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态	所使用的样本证券最少，但这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态、可预测的，由此导致该方法往往具有较高的跟踪误差