高级会计实务考试案例分析（7）

【案例分析】甲公司是一家领先的智能终端和信息基础设施提供商，在通信网络、信息技术和智能终端等领域为客户提供产品、解决方案和运维服务。2019年4月初，甲公司召开了中高层管理人员参加的风险管理专题研讨会。有关人员发言要点如下：

（1）供应部经理：公司智能终端产品的核心系统和信息基础设施的关键组件，分别由S国乙公司和丙公司供应。近期，S国政府以乙公司和丙公司违反出口管制规定为由，要求这两家公司自2019年9月1日起，不得向甲公司提供产品。

（2）市场部经理：国际电信联盟提供的数据显示，截至2018年末，全球仍有66.3%的家庭未能连接网络，约一半人口无法接入互联网，20多亿人口没有享受良好的移动宽带服务。这说明公司的产品市场仍有很大的拓展空间，公司应当加大销售力度，增加销售费用预算，将其占销售收入的比例，由2018年的10%提高到15%。销售费用占销售收入比例的行业平均水平为8%。

（3）财务部经理：与2018年同期相比，2019年第一季度公司销售收入增长了30亿元，经营活动现金净流量下降了5亿元；应收商业承兑汇票增加了5000万元，应收银行承兑汇票下降了2000万元。此外，2019年6月底前，公司陆续到期的短期借款近20亿元，一季度又有多个投资项目陆续开工，资金周转开始紧张，必须提前做好偿债资金准备。

（4）风险管理部经理：针对上述风险，建议各部门认真评估相关风险发生的可能性和影响程度，合理确定所承担的风险类别及风险敞口。风险管理部将在汇总各部门上报的风险敞口的基础上，考虑各个风险因素之间的相关性，按规定的权限和程序逐级上报调整公司总体风险敞口水平。

（5）总经理：当前面临的形势异常严峻，要增强忧患意识，坚持底线思维，对风险应对方案进行持续优化，彻底杜绝各类风险的发生。

假定不考虑其他因素。

要求：

1.根据资料（1），简述从企业风险的来源和范围划分，可分为哪些风险？指出甲公司将面临的风险类型。

2.根据资料（2）和（3），逐项说明甲公司可能面临的财务风险。

3.根据资料（4），指出风险管理部经理的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，说明理由。

4.根据资料（5），指出总经理的发言是否存在不当之处；对存在不当之处的，说明理由。

【正确答案】

1、正确答案：

（1）从企业风险的来源和范围可以分为外部风险和内部风险。外部风险主要包括法律风险、政治风险和经济风险。内部风险主要包括战略风险、财务风险和经营风险。

（2）甲公司面临的是外部风险中的政治风险。

2、正确答案：

①销售费用高于行业平均水平，继续大幅增加销售费用，可能导致公司利润减少【或：销售费用过高或过大】；

②销售收入上升，经营活动现金流量下降，说明资金流转速度放缓，收入质量（盈利质量）下降，存在流动性风险和可持续性发展风险；

③应收银行承兑汇票下降，应收商业承兑汇票上升，应收票据质量变差，可能导致坏账增加，公司利润减少；

④上半年大额银行借款集中到期，一季度多个投资项目开工，可能导致资金短缺或资金周转困难。

3、正确答案：

不存在不当之处。

4、正确答案：

存在不当之处。

理由：风险应对是要通过对不利事件、有利事件的分析，选择实施方案将剩余风险控制在可承受度以内，因此没有必要杜绝所有风险。

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