外汇掉期交易是什么意思？外汇掉期交易的流程

一、外汇掉期交易概述

掉期外汇交易（foreign exchange swap transaction）是指外汇交易者在买进或卖出一种期限、一定数额的某种货币的同时，卖出或买进另一种期限、相同数额的同种货币的外汇交易。外汇掉期有近端和远端，即期交易（近端）和远期交易（远端）。近端和远端同时做一笔金额相同，但方向相反的交易。

二、外汇掉期交易的流程

人民币与外汇掉期交易流程如下：

1、客户办理人民币与外汇掉期业务必须在我行开立相应的账户；

2、客户办理人民币与外汇掉期业务必须与我行签订总协议书并逐笔提交申请书，总协议书和申请书应使用我行规定格式，并由法定代表人或其授权人签署。

3、我行业务部门根据有关外汇管理规定，对客户申请书和相应凭证进行真实性、合规性审核。收取相应的保证金或扣减授信额度，并向客户报价。

4、客户到期按约定办理交割。业务开办须得到相关监管部门审批后开展。

三、外汇掉期交易的影响

1、外汇市场

外汇掉期中的远期汇率是基于市场中的远期汇率报价，这必然强调了远期交易得以有效运用的要求--价格稳定，相关远期市场的深度和报价的及时获得性。这自然需要中国外汇远期市场应当继续朝着纵深方向发展。因此，开展外汇掉期操作为推动中国远期外汇市场的进一步发展带来了又一个需求动力。

2、汇率

如果央行对远期汇率的确定主要根据利率平价理论客观的进行定价，并且即期外汇市场中，央行参与买卖没有发生大的变化，那么掉期操作中的远期汇率将会进一步稳定远期汇率价格。

3、国内利率水平

通过对利率平价中影响中国利率水平的各个因素分析，不难得出，外汇掉期推出的短期内（一周左右的时间）由于即期汇率的明显下降导致中国短期利率的上升。