财富传承的三大工具

财富传承有三大重要工具：遗嘱、家族信托、保险，关于这三大传承工具主要从其传承方式及优缺点进行分析。

一、遗嘱

遗嘱指生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处理，并于创立遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。

遗嘱传承中财产的处理可以充分体现立遗嘱人意愿。操作相对简单，方式比较多样。因为门槛较低，受众较多，且受益人无血缘限制。

其缺点：

1.传承确定性差：遗嘱效力经常受到挑战，容易被否定;即便是有合法、有效、完善的遗嘱，遗嘱的执行效力缺乏保障。

2.传承灵活性差：财产一次性给付，缺乏灵活性，难以多代传承。

3.无激励约束效果：对后代基本无约束、或者无法执行约束，容易产生挥霍现象。

4.其他附加效果少：无法避免被继承人的债务风险(继承财产必须先偿还被继承人所欠的税款和债务)，婚姻风险(家庭成员婚姻问题导致的财产外流)

5.私密性前期尚可，涉及继承需公开。

6.无收益增值，原价值交付。

二、家族信托

通俗来说，家族信托就是将家族财富转移至信托公司。满足一定条件时，可以对于家族成员进行相应的分配。家族信托财产归属于受托人，可以绕过复杂的继承程序。

家族信托能够实现财富保全、优化财富管理、财富的有效传承、具有激励约束效果以及条款的补充与修改作用。

在法律法规限度内进行债务隔离，有效地降低财富所有人突发事件对家族财富的影响。构建符合风险承受能力的投资组合，并实现动态的持续管理，实现财富稳健增值。根据委托人意愿灵活设计受益人和分配条款;可跨代传承或多代连续传承;信托利益分配方式灵活。通过信托利益分配设计、引导约束家族成员的行为，实现多目的传承。可根据委托人意愿不断修改与完善分配条款、约束条件等。

其缺点：

1.设立门槛高：银保监会下发的信托函(2018)37号文规定了门槛1000万元起，委托人不得为唯一受益人。

2.信托财产的出入境障碍。

3.房产(税务成本较高)、非现金非信托等其他金融产品(股票、基金、保险等需要注意发行机构等转让限制)、公司股权(税务成本较高)等传承存在一定费用及障碍。

三、保险

传承型保险实际是指在资产传承的过程中购买的不同种类保险，其目的是保障资产传承能够有序进行。

(1)优点有：

1.杠杆作用;例如人寿保险具有一定的杠杆作用。

2.传承确定性强，能传承给指定受益人。

3.传承成本较低，办理门槛较低。

4.有一定保值增值功能(但投资渠道受限，收益有限)。

(2)缺点：

1.传承灵活性差;保险事故发生时保险关系结束，只能一代传承;分配条件固定化，无法满足家庭的个性化需求。

2.无激励约束效果，无法设置激励约束机制。

3.其他附加效果少;无法避免被继承人的债务风险(继承财产必须先偿还被继承人所欠的税款和债务)，婚姻风险(家庭成员婚姻问题导致的财产外流)。

4.存在逆向选择风险。

5.受益人范围受限，受血缘关系约束。