初级银行从业《个人理财》知识点提炼：金融衍生品市场分类

金融衍生品市场分类

金融衍生品市场根据金融衍生品及其交易方式分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。

（1）金融远期市场

金融远期市场是金融远期合约交易的市场。金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。

特点：非标准化合约，因而不便于流通；柜台交易，不利于信息交流和传递，也不利于统一价格；没有履约保证，当价格变动对一方有利时，另一方就有不履行或无力履行合约的可能．违约风险较高。

分类：根据基础资产划分，分为股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。

（2）金融期货市场

金融期货市场是金融期货合约的交易市场。金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买人或卖出一定标准数量的金融工具的标准化合约协议。

特征：标准化合约、对冲方式履约、合约履行由期货交易所或结算公司提供担保、合约的价格有最小变动单位和浮动限额。

期货交易的主要制度：保证金制度、每日结算制度，又称逐日市制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度。

（3）金融期权市场

金融期权市场是交易金融期权的市场。金融期权实际上是一种契约，它赋予持有人在未来一定的时间内按双方约定的价格买卖一定数量某种金融资产的权利。

金融期权的要素主要包括基础资产或标的资产、期权的买方（多头） 、期权的卖方（空头）、执行价格、到期日以及期权费等。

金融期权分类：

按照对价格的预期分为：看涨期权和看跌期权。

按行权日不同分为：欧式期权和美式期权。欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权：美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。

按基础资产的性质分为：现货期权和期货期权。

（4）金融互换市场

金融互换市场是交易金融互换的市场。互换是两个或两个以上当事人，按照商定的条件，在约定的时间内，相互交换等值现金流的合约。金融互换包括利率互换和货币互换。金融互换是通过银行进行的场外交易。互换交易存在一定的交易成本和信用风险。