中级银行从业《个人理财》知识点：银行理财产品的发展

一、理财产品的发展：

2002年，第一个理财产品推出；2005年，第一个人民币结构理财产品推出。

2005年12月起，允许获得衍生品许可证的银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后来的权益挂钩、项目融资、新股申购、QDII。

二、当前主要的银行理财产品介绍

1、货币型理财产品：

(1)定义：主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等。

(2)特点：投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高

(3)风险：低风险

企业债：中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批。

公司债：股份有限公司和有限责任公司发行

2、债券型理财产品：

(1) 定义：以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象

(2)特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定

(3)投资方向：银行间债券市场、国债市场和企业债市场。

(4)效益及风险特征：风险低

风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

3、信托类理财产品

(1)基本概念：投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。

特点：以信任为基础；财产权利主体与利益主体分开；经营方式灵活；信托财产经营独立性；信托管理具有连续性；受托人不承担无过错风险；利益分配据实际业绩。

种类：任意信托/法定信托；法人信托和个人信托；资金、动产、不动产信托

(2)投资模式：贷款类银行信托理财产品

银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划

(3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险

① 表外业务，风险完全由投资人承担。

② 委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费

③ 一般难以提前终止。

4、新股申购型理财产品

(1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差

(2)收益率的影响因素：

中签率、上市首日涨幅；其他因素(闲置资金的使用)

(3)增强型新股申购理财产品：

空闲时间投资于流动性好的金融产品

(4)风险：系统性风险(新股不败？)、流动性风险(网下申购3个月锁定期)