银行从业资格考试《个人理财》模拟题（章节三）

第三章理财投资市场概述

理财投资市场概述考试内容

(一)掌握金融市场的特点、功能及分类;

(二)掌握货币市场及其在个人理财中的运用;

(三)掌握债券市场及其在个人理财中的运用;

(四)掌握股票市场及其在个人理财中的运用;

(五)掌握金融衍生品市场及其在个人理财中的运用;

(六)掌握外汇市场及其在个人理财中的运用;

(七)掌握保险市场及其在个人理财中的运用;

(八)熟悉另类投资品市场在个人理财中的运用。

一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分)

1.下列金融衍生工具中，(　)赋予持有人的实质是一种权利。

A.金融期货

B.金融期权

C.金融互换

D.金融远期

B[解析]金融期货和金融远期实质上是一种买卖合约;金融互换实质上是一种交换协议;金融期权赋予了其持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量某种金融资产的权利，因此，它实质上是赋予持有人一种权利的金融衍生工具。

2.下列不可以发行公司债券的单位是(　)。

A.股份有限公司

B.有限责任公司

C.国有控股企业

D.中外合资经营企业

D[解析]《中华人民共和国公司法》规定，三类公司可发行公司债券：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。

3.按基础资产的性质划分，金融期权可以分为(　)。

A.看涨期权和看跌期权

B.欧式期权和美式期权

C.买入期权和卖出期权

D.现货期权和期货期权

D[解析]按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权;按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权;按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。

4.下列不属于债券特征的是(　)。

A.偿还性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

B[解析]债券的特征包括：①偿还性;②流动性;③安全性;④收益性。

5.下列选项中，不属于金融市场主体的是(　)。

A.无民事行为人

B.政府及政府机构

C.中央银行

D.企业

A[解析]参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。

6.大额可转让定期存单的发行人一般是(　)。

A.证券公司

B.中央银行

C.商业银行

D.政府机构

C[解析]大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。因此，发行人一般是商业银行。

7.下列不属于货币市场工具的是(　)。

A.短期政府债券

B.银行承兑汇票

C.银行中长期债券

D.回购协议

C[解析]银行中长期债券的期限是1年以上的长期金融工具，属于资本市场工具。

8.下列关于货币市场的特征，描述正确的是(　)。

A.风险性低，收益高

B.收益高，安全性也高

C.流动性低，安全性也低

D.风险性低，流动性高

D[解析]货币市场是实现短期资金融通的场所，其投资工具一般都具有低风险、低收益的特征;资金融通期限通常在1年以内，因此具有高流动性的特征。

9.货币市场基金投资于货币市场上的短期有价证券，平均期限为(　)。

A.一年

B.半年

C.150天

D.120天

D[解析]货币市场基金是指投资于货币市场上短期(1年以内，平均期限l20天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。

10.下列关于黄金价格的说法中，错误的是(　)。

A.黄金价格与其他竞争性投资收益率呈反向关系

B.国际局势紧张时，黄金价格会上升

C.一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升

D.美元的坚挺往往会推动金价的上涨

D[解析]黄金是一种贵重金属，影响黄金价格的直接因素有美元走势、通货膨胀、石油价格和国际金融市场的重大事件等。一般而言，面对通货膨胀和国际局势紧张时，黄金投资具有保值增值的作用，B、C选项正确;黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产，A选项正确;国际黄金市场的交易价格是以美元标价的。理论上，黄金的价格与美元的走势成反比关系，美元的坚挺往往会推动金价的下跌，D选项错误。

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二、多项选择题(以下各小题所给出的五个选项中，有两个或两个以上符合题目要求，请选择相应选项，多选、少选、错选均不得分)

1.金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。下列属于金融市场功能的有(　)。

A.资金融通集聚功能

B.财富投资和避险功能

C.交易功能

D.优化资源配置功能

E.反映经济运行的功能

ABCDE[解析]金融市场的功能包括：资金融通集聚功能、财富投资和避险功能、交易功能、优化资源配置功能、调节经济功能、反映经济运行的功能。

2.金融远期合约的特点包括(　)。

A.无法规避价格风险

B.非标准化合约

C.柜台交易，不利于信息交流和传递

D.没有履约保证，违约风险较高

E.不利于形成统一的价格

BCDE[解析]金融远期合约的特点表现在：①非标准化合约。每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便。②柜台交易。不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。③没有履约保证。当价格变动对一方有利时，另一方就有可能不履行或无力履行合约，因此，违约风险较高。

3.居民为市场提供资金，下列属于直接方式的有(　)。

A.购买基金

B.养老金

C.资产管理计划

D.活期存款

E.定期存款

ABC[解析]居民为市场提供资金的方式通常有两种，一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场;一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。

4.下列机构可以在银行间债券市场进行债券发行、交易和回购的有(　)。

A.商业银行

B.保险机构

C.证券公司

D.基金公司

E.证券交易所

ABCD[解析]银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司，包括商业银行、保险机构、证券公司，基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。

5.股票及其衍生工具交易的种类主要有(　)。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.股票指数交易

E.贴现交易

ABCD[解析]贴现指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。股票及其衍生工具不能在金融市场上进行贴现，因此不存在贴现交易，E项错误。

6.外汇市场的特点有(　)。

A.空间统一性

B.可复制性

C.时间连续性

D.杠杆特征

E.稳定收益

AC[解析]外汇市场的特点有空间统一性和时间连续性;可复制性和杠杆特征是金融衍生品市场的特点;外汇市场并不具有稳定收益的特征。

7.下列因素将会使债券的发行利率提高的有(　)。

A.债券的期限变长

B.债券有担保

C.债券发行机构的信誉提高

D.债券发行机构面临的市场风险增大

E.债券附有可转换成股票的条款

AD[解析]债券的发行利率是债券投资者获得的收益率，风险和收益是相伴的，发行利率提高，意味着债券的风险加大;债券的期限长和债券发行机构面临的市场风险较大能使债券的发行利率提高。

8.下列属于货币市场特点的有(　)。

A.交易期限短

B.资金交易量大

C.交易工具收益较高

D.风险相对较低

E.流动性强

ABDE[解析]货币市场具有低风险、低收益;期限短、流动性高;交易量大，交易频繁的特征。

9.下列对银行承兑汇票的特征的表述，正确的有(　)。

A.票据的主债务人是银行

B.票据以银行信用为基础，信用风险较低

C.可以拿票据到中央银行再贴现，流动性较高

D.成本低于银行贷款

E.票据的收益率较高

ABCDE[解析]银行承兑汇票是银行以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人。因此，风险比较低。商业银行需要资金时，可以将已贴现未到期票据向中央银行再贴现。

10.按照交易标的物的不同，金融市场划分为(　)。

A.资本市场

B.货币市场

C.金融衍生品市场

D.黄金市场

E.保险市场

ABCDE[解析]按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。

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三、判断题(请对以下各题的描述作出判断，正确选A，错误选B)

1. 期权费是指期权的执行价格。(　)

B[解析]期权的执行价格是期权合约所规定的、期权买方在行使权利时所实际执行的价格;期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。

2.金融衍生品具有可复制性。(　)

A[解析]金融衍生品具有可复制性，只要掌握了衍生品的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。

3.个人既可以是金融市场上的资金供给方，也可以是资金需求方。(　)

A[解析]个人和家庭在金融市场上主要作为资金的供给方，但也可以是资金需求方。

4.债券价格与到期收益率成正比。(　)

B[解析]一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低;反之则相反。

5.票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。(　)

A[解析]银行通常比企业具有更高的信用等级。

6.资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额的长期资金。(　)

B[解析]资本市场通过直接融资方式可以筹集巨额的长期资金。

7.政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。(　)

A[解析]政府既可作为资金需求者，在货币市场上发行短期债券筹集资金。也是重要的监管者和调节者。

8.银行间债券市场依托于上海证券交易所和深圳证券交易所进行债券交易。(　)

B[解析]银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。

9.股票市场的变化与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况“晴雨表”的作用。(　)

A[解析]略。

10.交易所债券市场依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者直接在交易所市场进行债券交易。(　)

B[解析]交易所债券市场依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司分别托管上交所和深交所的债券。